7月暑期档票房超过120亿元，创历史新高，观影需求超预期修复。从历史暑期档趋势来看，8月票房有望环比7月实现增长，鉴于未来一个月影片储备丰富，每周有至少一部高人气影片上映，8月电影市场有望延续此前优异表现，市占率稳步提升的院线公司以及积极投资暑期档影片的制片方望充分受益。

票房是影视行业发生质变最直观的指标之一。回顾2016年~2022年全年票房，排除2020年~2022年的特殊时期，2016年~2019年票房分别为454亿、559亿、607亿、641亿，增速显著放缓（对应增速为23.1%、8.59%、5.6%）。通过2023年影视行业恢复情况，不难看出，优质内容与激励政策预计将推动影视行业快速发展，但影视内容产出存在诸多不确定因素，行业实现突破性进展任重道远。

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值得关注的是，疫情期间万达、横店、幸福蓝海稳步扩张院线业务，2019~2022年间，万达影院数量市占率由5.7%提升至6.5%，横店由3.2%提升至3.9%，幸福蓝海由3.5%提升至4.4%。从票房市占率来看，万达稳居龙头地位，横店跻身第二名，幸福蓝海稳步提升，2019~2022年间，万达影投票房市占率由12.9%提升至16.7%，横店由3.4%提升至3.8%，幸福蓝海由1.6%提升至1.9%，2023年以来市占率均保持稳定。

而在政策面上，5月23日财政部、国家电影局联合发布公告为支持电影行业发展，自2023年5月1日~2023年10月31日免征国家电影事业专项资金。该利好政策覆盖整个暑期档及国庆档，促进暑期档、国庆档优质影片定档落地，带领电影市场持续回暖，推动国内电影市场发展。

万联证券分析指出，2023年影院均恢复运营，扩内需促消费政策措施持续发力，电影作为线下消费的重要场景，呈现良好回暖态势，随着优质电影定档，各大档期票房表现良好，行业对非热门档期市场关注度有所提升，越来越多的优质电影定档在周末，整体票房实现增长，影院运营效率大体恢复，新增速度有所上升，市场资金注入加强影院拓展。

点评：AI对传媒板块赋能效果将持续，目前行业业绩端动能尚未充分释放，看好大产业趋势下的优质公司长期增长潜力。

这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、上海电影

上海电影控股股东为上影集团，上影集团以影视创作、产生、宣传、销售、发行、放映等为主营业务，上影集团“十四五战略”确定了“精品内容、大IP开发和数字化转型”三大核心战略，而IP+AIGC，正是上影大IP开发和数字化转型战略的结合。2023影视+产业大会上，上影集团党委书记、董事长，上影股份董事长王健儿强调了技术与IP结合的紧迫性，表示将积极调动上影集团资源与生态优势，推动IP+技术驱动下的电影产业升级。

——华安证券

2、果麦文化

在7月初的人工智能大会，星图比特展示了与果麦文化联合推出的卡位出版级别的校对产品，相对此前已有大幅提升，且成功打破当下文字校对工作领域的技术瓶颈。果麦文化与星图比特强强联合，结合AI技术在智能校对领域进行探索研发。本次增资及签署协议后有望进入产品研发的快车道，精准解决行业痛点，值得期待。

——兴业证券

3、唐德影视

公司深耕影视市场10余年，拥有国内一流的创作团队和影视IP资源，具有深厚的行业资源和丰富的资本运作经验。我们认为，通过以影视剧制作和发行为核心、影视相关其他业务环节共同推进的一体化产业链，公司有望进一步发挥电视剧和电影业务之间IP叠加效应，以提高经营效率、降低生产成本，从而提升了盈利能力。此外，公司正在积极布局虚拟人制作、运营、算力为一体的业务，NFT数字收藏业务，AI换脸以及“AIGC+IP”，加速“影视+科技”落地，有望进一步提升公司主营业务的全流程效率。

——天风证券

4、万达电影

随着电影行业政策向好，公司出品影片加速定档。同时，行业复苏之下，公司作为影院龙头市占率稳步提升，放映端增速有望显著提升。

——首创证券

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