巨丰投顾:赛道股全线反弹 A股结束“倒春寒”需要两个基本条件
观点:连续两个月PMI数据看,经济有所回升,但整体看仍属反抽,下行压力依旧较大。不过,数据回升短期对市场或有提振。此外,在基本面和流动性相对稳定的支撑下,市场整体保持向好基础。去年四季度央行降准以及调降LPR之后,开年央行下调MLF以及逆回购利率,货币宽松周期逐步开启,流动性充裕预期下,市场整体仍有提振。短期,俄乌冲突小幅缓解,市场情绪有所回升,半导体等赛道股全线反弹,而权重股继续震荡,市场跷跷板效应下结构性行情依旧。当前市场处于“倒春寒”境地,结束这种囧态或为时不远,重点需要增量资金的进入以及情绪的不断恢复。
隔夜美股继续走低,但俄罗斯股市从开盘一度下跌超10%到翻红以及最终收盘上涨1.59%,盘中强势的拉升,还是给市场带来很大的提振。俄乌冲突虽然持续,但似有缓和的趋势,这对市场情绪短期或有提振。
A股昨日探底回升下,本身为今日上行提供基础。而两市双双高开以及随后的拉升,更是对昨日的探底积极回应。而且走势一致,也表明当日反弹的相对坚决。从板块中,我们发现今日赛道股基本上全线反弹,其中半导体、新能源等板块领涨,依然代表着成长性良好,业绩持续增长以及景气度较高的主要方向。由此,也或许表明,一旦成长股反弹,这些高景气品种也依然是先锋和主力军。
从结构性行情的周期表现上看,去年12月到本月中旬,低估值以及稳增长板块持续走强,但随着政策落地效应的不断显现,在重要会议来临之际,稳增长也到了阶段兑现的时刻,此前持续走强的基建等板块迎来回落,而超跌的成长股此起彼伏。这一方面是超跌反弹,另一方面也是估值出清阶段到位,在业绩的提振下,仍具备一定的稀缺性。一旦市场情绪回升,也仍是资金关注的焦点;此外,从指数方面看,沪指1月28日探底迎来企稳回升,是三大指数率先反弹的。而创业板一路调整,直至1月24日暂时止跌,调整周期较长,幅度也较大。三大指数迎来反弹共振之下,整体反弹可期,而创业板调整相对充分下,反弹的力度也值得期待。
因此,尽管当前市场遭遇“倒春寒”,但多方支撑以及提振下,我们对市场并不悲观。相反,随着政策底以及资金底的出现,目前情绪也震荡回升,市场向好的基础依旧,春季行情仍值得期待。
不过,A股想要走出当前的“倒春寒”并不容易,可能还需要反复的震荡磨底。但仅从盘面上看,至少需要满足两个基本的条件。一个是成交量快速释放,重新占到万亿之上;另一个是上证指数重返年线。前者不难实现,昨日两市成交已经逼近9900亿,距离万亿成交仅一步之遥。而年线能否站上,则是情绪以及信心层面能否恢复的重要参考。
总体上,当前美联储加息预期以及海外地缘政治冲突担忧不断,市场风险偏好未能提升,而增量资金观望下,场内还是存量资金博弈。所以,反复以及风格轮动成为主基调,赚钱效应并不明显。目前还需耐心观望,等待市场情绪的继续回升。不过,对于个股而言,当前可逐步跟踪。此前低估值以及稳增长板块持续跟踪下,超跌的高景气成长股,当前性价比凸显,连续调整后也可考虑逢低配置,博弈可能的阶段性反弹行情。
(文章来源:巨丰财经)
关键词: 巨丰投顾
相关阅读
-
巨丰投顾:赛道股全线反弹 A股结束“倒...
【巨丰投顾:赛道股全线反弹A股结束“倒春寒”需要两个基本条件】观... -
有望成为爆款,捷途这款月底上市的SUV标...
购买一辆车看品牌、挑样子,然后才去具体了解车辆的配置啥的,这也... -
德讯证顾:外盘短暂冲击 不改后市上升趋势
【德讯证顾:外盘短暂冲击不改后市上升趋势】摘要:外盘短暂冲击,... -
百瑞赢:外围风波下 暂以谨慎为主
【百瑞赢:外围风波下暂以谨慎为主】在外围动荡不安的情况下,A股未... -
天鼎证券:两会召开之际 重点聚焦风口...
【天鼎证券:两会召开之际重点聚焦风口上的基建、数字经济、新能源... -
减税降费、融资贷款 市场主体纾困多管齐下
在去年新增减税降费约1 1万亿元的基础上,今年我国将实施更大规模... -
北向资金净卖出逾73亿元 减持酿酒、银...
【北向资金净卖出逾73亿元减持酿酒、银行行业(附个股)】2月22日,... -
去年全国城镇新增就业1269万人、超额完...
张莹表示,从今年走势看,我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位... -
四季度公募排名出炉 易方达万亿规模领...
【四季度公募排名出炉易方达万亿规模领跑!俄乌局势对A股影响多大?... -
窝趣公寓对话投资人胡德选:与时俱进更...
胡德选,一位来自广东梅州的70后实干型企业家。赴深创业数十年,他... -
养老保险全国统筹已从1月开始实施
“从今年1月开始实施养老保险全国统筹,将在全国范围内对地区间养老... -
去年全国新增减税降费约1.1万亿元 今年...
在今天国新办举行的新闻发布会上,财政部部长刘昆表示,2021年,通... -
交通运输部下发通知:积极扩大交通运输...
记者今天从交通运输部获悉,该部印发《关于积极扩大交通运输有效投... -
2021年全国城镇新增就业1269万人 就业...
记者朱宁宁记者从今天在京召开的人力资源和社会保障部2021年第四季... -
四部门联合打击涉电子烟违法犯罪
记者董凡超为依法清理整治向未成年人销售电子烟活动,严厉打击涉电... -
稳就业,2022年人社部将从四方面发力
“2022年我们会将高校毕业生等青年就业作为重中之重。”张莹表示,... -
制度为何改?怎么改?待遇如何保?聚焦...
在同日举办的人社部新闻发布会上,人社部养老保险司副司长亓涛说:... -
国家有关部门将拍卖政策性大豆
根据当前国内外市场形势,国家有关部门决定安排部分中央储备食用油... -
“最缺工”的100个职业排行来了 ,快来...
与上一期相比,排行前十职业略有变化。本期车工、包装工进入前十,... -
整治拒收现金!央行去年开出71张罚单,...
其中,涉及停车场的罚单有20张,违法事实除了拒绝公众使用人民币现...