逾30只基金集中清盘 发生了什么?投资者如何“避雷”?
岁末年初之际,基金清盘再掀起了小高潮。
2021年12月至今短短一个多月时间里,清盘基金的数量达到34只,业绩表现不佳、规模过小是主因。
进一步拉长时间看,在基金数量突破9000只的庞大体量下,基金产品创新和迭代的速度同样也在不断加快,清盘则是促进优胜劣汰的有效方式。
业绩不佳是主因
数据显示,2021年四季度至今,全市场共有64只基金清盘。其中,自2021年12月以来的一个来月里,清盘基金数量达到34只,超过2021年11月和10月清盘基金总和(30只)。
具体看,34只清盘基金中,有26只为主动债基或主动权益类基金,其中有16只基金产品不及业绩比较基准,占比为61.54%。例如,1月5日,前海联合基金发布公告称,新疆前海联合泓旭纯债1年定期开放债券型发起式证券投资基金召开基金份额持有人大会,表决通过了关于终止该基金合同的议案。该基金成为2022年以来首只清盘基金。
(来源:基金公告)
该基金2021年中报数据显示,这是一只机构定制的定开发起式债基,持有人户数只有2户,机构投资者占比100%。截至该基金清盘,近一年投资回报率不到3%,比同期中证综合债指数业绩落后近2.3个百分点。
深圳市场分析人士李高(化名)对中国证券报·中证金牛座记者指出,岁末年初之时,业绩不佳基金往往遭赎回,加上迷你基金的存在会占用投研资源,基金公司一般会集中处置业绩不佳基金,因此会出现基金清盘数量快速增长的现象。
优胜劣汰在加速
实际上,近年来随着基金数量快速增加,清盘速度也在提升。
数据显示,2019年至2021年这三年间,清盘基金数量逐年上升,分别为132只、173只、249只。以2021年情况来看,权益类基金清盘数量有130只(股票基金和混合基金的清盘数量分别为38只和92只),占比达到了52.21%;债券型基金清盘的有110只,占比44.18%。
2019年-2021年基金清盘一览表
从清盘原因看,249只基金中,有131只基金因资产规模原因触发合同终止条款而被清盘,其余118只基金则为基金份额持有人大会表决通过而清盘。根据相关规定,开放式基金若连续六十个工作日出现“基金份额持有人数量不满二百人”或“基金资产净值低于五千万元”情形的,基金管理人应当向证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等。
腾讯证券研究院专栏作家郭施亮对记者表示,基金行业规模快速发展,优胜劣汰越来越明显,基金清盘数量大增,既与市场环境因素有关,也与基金资产配置或对行情判断失误等因素有关。2021年以来行情比较复杂,在结构性行情下,基金资产配置难度加大导致清盘数量增加,基金行业优胜劣汰的节奏正在加速。
避免买入清盘基金
李高认为,迷你基金的长期存在,是对基金公司投研资源的无谓损耗。对基金公司而言,清盘长期业绩不佳的迷你基金,是优化投研资源的必要手段。
前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示,基金清盘加速是对基民利益的有效保护。基金业发展好比一个流动的蓄水池,既要有活水流入,也要为死水排出提供顺畅通道。
德邦基金投资经理丁涵怡建议,投资者在选择基金时,应该淡化短期业绩和排名,更加关注长期业绩、最大回撤、风格稳定性等指标。从基金评价角度讲,投资者可以关注最近几个季度规模变化、基金经理的管理年限、客户集中度等,这些信息在季报中都有披露,仔细研究可以很大程度上避免买入有清盘风险的基金。
(文章来源:中国证券报)
相关阅读
-
逾30只基金集中清盘 发生了什么?投资...
【逾30只基金集中清盘发生了什么?投资者如何“避雷”?】2021年12... -
百瑞赢:市场分化 短期企稳难以一蹴而就
【百瑞赢:市场分化短期企稳难以一蹴而就】上周市场以回落调整为主... -
呈阶段性流入特征 北向资金继续布局A股...
【呈阶段性流入特征北向资金继续布局A股增减持板块一览】据21投资通... -
和信投顾:三大指数分化走势 合理控制仓位
【和信投顾:三大指数分化走势合理控制仓位】A股市场上周五三大指数... -
北向资金净卖出逾40亿元 逆市扫货银行...
【北向资金净卖出逾40亿元逆市扫货银行、券商出逃这些股(名单)】1... -
市场无实质利空 震荡幅度扩大利于后市...
【市场无实质利空震荡幅度扩大利于后市蓄力上涨】摘要:当下市场并... -
北向资金净买入逾70亿元 持续扫货银行...
【北向资金净买入逾70亿元持续扫货银行股减持这些板块(名单)】据2... -
超54亿元!北向资金本周连续扫货这个低...
【超54亿元!北向资金本周连续扫货这个低估值板块增持个股一览】1月... -
百瑞赢:阶段性洗盘意愿强烈 暂时多看少动
【百瑞赢:阶段性洗盘意愿强烈暂时多看少动】周四市场午后跳水,三... -
郑州童瞳眼科医院组织医疗队支援疫情防控
2022年1月16日郑州发布24号通告,为彻底排查潜在人群感染者,经郑州... -
传化支付提醒:年底应提高防范意识,谨...
地球不爆炸,骗子不放假。宇宙不重启,骗子不休息。年终岁尾,是各... -
“王牌”登场,大吉大“厘”!冰雪时光上...
生活太苦了,我需要一杯甜甜的奶茶来续命,这种念头已经成为了当今... -
绒言绒语经典案例柯小驼入围2021中国文...
1月15日,2021年度中国旅游产业影响力案例各项目入围名单发布,由绒... -
从博鳌亚洲论坛到外交之夜,现代派小罐...
茶,作为中国文化的瑰宝,浓缩了中华文明厚重的历史文化和礼仪文化... -
交通运输部:预计2022年春运全国发送旅...
对于春运客流情况,预计2022年春运全国发送旅客11 8亿人次,日均29... -
12月31省份CPI公布 17地涨幅低于全国 ...
价格下降36 7%,降幅比上月扩大4 0个百分点;鲜菜价格上涨10 6%... -
2022年高校应届毕业生规模预计达1076万...
“对就业困难毕业生,开展‘一对一’服务,视情况安排公益性岗位;... -
外资流入高速增长 人民币债券吸引力从...
中国债券市场规模大、流动性好,但与其他主要经济体甚至新兴经济体... -
人民币债券吸引力从何而来
中国债券市场规模大、流动性好,但与其他主要经济体甚至新兴经济体... -
2021年进出口规模首次突破六万亿美元 ...
时隔8年之后,我国外贸在1年之内连续跨过5万亿美元、6万亿美元两大...