《科创板日报》8月7日讯（记者 曾乐 实习记者 黄嘉文）今日（8月7日），深圳市信宇人科技股份有限公司（下称：信宇人）正式IPO申购，网上申购代码为787573。该公司拟发行2443.8597万股，发行价格为23.68元/股，发行市盈率46.18倍。

信宇人此次募投项目预计使用募集资金为4.62亿元。按本次发行价和新股发行数量，其预计募集资金5.79亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为5.06亿元。

【资料图】

招股书显示，信宇人主要从事以锂离子电池干燥设备和涂布设备为核心的智能制造高端装备的研发、生产及销售。该公司产品主要包括锂离子电池生产设备及其关键零部件和其他自动化设备。其中，在锂离子电池生产设备领域，其产品主要应用于锂离子电池制造全流程干燥及涂布、辊压、分切、自动化装配等工序。

在网上首发路演中，据信宇人董事长、总经理杨志明介绍，该公司在锂离子电池制造设备领域开发出SDC涂布机等先进极片制造装备。其中，在锂电干燥领域，该公司2021年市场占有率约为6.59%；在锂电涂布领域，“公司市场占有率较低，尚处于追赶阶段”。

从业绩表现来看，据招股书披露，2020年至2022年，信宇人实现营业收入分别为2.40亿元、5.37亿元、6.69亿元；净利润分别为1312.36万元、5970.60万元、6835.87万元，呈逐年上升态势。

从收入构成来看，锂电池干燥设备成信宇人的营收主力。报告期内，该公司锂电池干燥设备实现营收分别为1.37亿元、1.98亿元、3.77亿元，分别占比为57.30%、37.13%、58.66%。

（图：信宇人主营业务收入构成情况；来源：信宇人招股书）

但需要注意的是，报告期内，受同行业公司抢占市场份额、锂电设备行业市场竞争激烈、阶段性采取低价竞争策略等因素影响，信宇人锂电干燥设备的毛利率分别为26.81%、20.56%、14.50%，呈逐年下滑趋势；锂电涂布设备的毛利率分别为23.69%、49.83%、42.07%，毛利率波动较大。

而在报告期内，信宇人向龙头客户销售产品毛利率较低，也在一定程度上造成该公司锂电干燥设备毛利率下降。其中，2022年，信宇人锂电干燥设备毛利率有所下降，主要由于为拓展龙头客户宁德时代、比亚迪业务量，向其销售的锂电干燥设备价格较低，进而导致锂电干燥设备毛利率较低。

从募投项目来看，据招股书披露，信宇人此次上市拟募资4.62亿元。其中，2.76亿元用于惠州信宇人高端智能装备生产制造扩建项目；0.56亿元用于锂电池智能关键装备生产制造项目；0.70亿元用于惠州信宇人研发中心建设项目，0.60亿元用于补充流动资金。

从研发投入来看，报告期内，信宇人研发投入分别为2540.15万元、4145.46万元和5102.90万元，累计研发投入1.18亿元，占累计营业收入的8.15%；截至报告期末，该公司拥有授权专利196项，其中发明专利60项。

截至目前，信宇人主要客户包括：宁德时代、比亚迪、孚能科技、鹏辉能源、蜂巢能源、瑞浦兰钧等。

根据招股书披露，截至今年2月末，信宇人拥有宁德时代在手订单金额为1.44亿元、拥有比亚迪在手订单金额为2.32亿元。

（图：信宇人对头部企业在手订单情况；来源：信宇人招股书）

对于业务规划，在网上首发路演中，信宇人方面表示，该公司在持续布局锂电设备产品的同时，将拓展光电、医疗、氢燃料电池等领域，丰富产品结构。

从股权结构来看，截至招股书签署日，杨志明直接持有信宇人39.69%的股份，为该公司控股股东。曾芳直接持有该公司14.44%的股份，杨志明与曾芳为夫妻关系，两人合计拥有该公司54.13%的股权，为公司实际控制人。此外，曾芳通过智慧树控制该公司6.62%的股份。

关键词：