根据新一轮五年战略规划，唯一一家未上市的万亿级城商行——厦门国际银行将围绕国际化与金融科技两大领域打造高质量发展特色及差异化优势，全力实现IPO。

公开信息显示，成立于1985年的厦门国际银行是新中国首家中外合资银行，2013年改制为中资商业银行。2013年-2022年，该行资产规模和营收增长近4倍，净利润增长约3.5倍。不过，近三年该行整体业绩增速放缓，营收、净利润原地踏步，不良贷款率上升较快，拨备覆盖率下降较快，资本充足率也从几年前的升势改为降势。

分析人士认为，厦门国际银行业务发展对资本消耗明显，资本面临补充压力；减值准备计提力度较大，也对公司利润带来一定负面影响。在宏观经济下行及金融监管趋严的背景下，需关注该行相关资产的信用风险及流动性风险。同时，该行“国际化”的战略定位和不断扩展的分支机构布局也对其风险管理水平提出较高要求。”

(资料图)

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近三年增速放缓

营收、净利润原地踏步

近十个财年，厦门国际银行的整体业绩呈上升趋势，但近三年增速有放缓迹象。

根据年报，2013年-2022年，厦门国际银行资产总额从2611亿元增至10881亿元，营收从44.72亿元增至171.28亿元，净利润从16.68亿元增至58.79亿元。资产规模和营收增长近4倍，净利润增长约3.5倍。

同期，伴随着各项业务快速发展，厦门国际银行的不良贷款率整体上升，从期初的0.4 %升至期末的1.26%。拨备覆盖率整体下降，从455.57 %降至168.42%。资本充足率则是两头低、中间高，先从2013年末的11.37%升至2016年的15.55%，又回落至2022年末的11.69%。

不过，2020年以来，厦门国际银行业绩增速趋缓。

2020年-2022年，厦门国际银行的资产总额分别为9501亿、10071亿、10881亿元，在万亿大关附近徘徊。营收分别为179.19亿、167.92亿、171.28亿元，净利润分别为57.28亿、58亿、58.79亿元，两者基本处于停滞状态。

2020年-2022年，厦门国际银行的不良贷款率分别为0.84%、1.06%、1.26%，较前几年升速较快。拨备覆盖率分别为259.80%、202.73%、168.42%，较前几年降速较快。资本充足率分别为12.06%、11.73%、11.69%，从几年前的升势改为降势。

而对比资产规模同处万亿元左右的同业，厦门国际银行的特点也比较明显：不良贷款率处于偏高水平，营收、拨备覆盖率、资本充足率处于偏低水平。

（资料来源：各公司年报、Wind、银保监会，联合资信整理）

分析人士认为，近年来厦门国际银行的公司治理机制运行良好、风险管理体系较为完善、主营业务持续稳健发展，资产负债结构持续优化。但在主客观多种因素影响下，厦门国际银行的业务增速有所减缓，盈利能力有待进一步提高，资本充足率指标、不良贷款率指标等也有待改善。

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减值计提影响利润

信贷资产质量整体下滑

未来，厦门国际银行将继续巩固国际化定位，强化“以内地为主体，以港澳为两翼”战略布局。联合资信认为，需关注该行的资本补充压力、减值计提对利润带来一定负面影响，以及复杂的外部环境对信贷和投资资产质量带来的不利影响。

从资本补充角度来看，随着各项业务的持续发展和转型需要，厦门国际银行风险加权资产规模保持增长；同时由于加大对实体经济的信贷支持力度，风险资产系数进一步上升。从资本充足性来看，该行资本消耗明显，资本充足率下降。

2022年，厦门国际银行主要通过利润留存、增资扩股和发行资本债券的方式补充资本，其中发行永续债20亿元。2023年3月，该行增资扩股2.63亿股，募集资金10.94亿元，资本实力有所提升。截至2023年3月末，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.61%、10.55%和9.23%，仍面临一定资本补充压力。

从减值计提的角度来看，受外部经济下行和企业经营风险增加影响，厦门国际银行减值准备计提力度较大，对利润实现带来一定负面影响。2022年，该行净利润小幅增长，但受营业收入增长承压以及减值损失规模较大的影响，净利润增长较为乏力，相关盈利指标有所下滑。

从信贷和投资资产质量的角度来看，在宏观经济下行及金融监管趋严的背景下，需关注厦门国际银行相关资产的信用风险及流动性风险。同时，厦门国际银行“国际化”的战略定位和不断扩展的分支机构布局对其风险管理水平提出较高要求。

2022年，部分企业经营压力加大，逾期贷款规模及占比有所回升。厦门国际银行不良贷款率和关注类贷款占比均有所上升，信贷资产质量整体有所下滑。随着不良贷款规模增长，该行拨备覆盖率下降较快，且贷款拨备率有待提升。

此外，厦门国际银行同业资产风险较为可控；债券投资和非标投资存在违约资产，需关注宏观经济环境变化及信用风险持续暴露背景下投资资产质量变动情况。

值得一提的是，2023年6月，厦门国际银行在港设立的全资子公司——厦门国际投资提交港股上市申请，募资主要用于强化境内外附属机构的资本基础。推动子公司在港上市并不影响母行A股上市。根据新一轮五年战略规划，厦门国际银行将围绕国际化与金融科技两大领域打造高质量发展特色及差异化优势，全力实现IPO。（内容来源：华网）

作者：家和

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