优化持仓组合比控制仓位更重要 私募“转攻为守” 均衡布局备战后市-要闻
5月初,私募投资策略正发生微妙变化。私募排排网数据显示,截至4月底,私募整体仓位相比于3月底小幅下降,5月私募仓位增减投资计划指标值也相较4月初下降超10%。上海证券报记者采访获悉,AI板块持续强势上涨后,机构4月下旬以来正积极调仓换股,因此仓位微降。谈及后市布局,多位业内人士表示,在经济逐步复苏、流动性环境友好的背景下,优化仓位结构比调整仓位更重要,需要结合业绩基本面优选估值相对合理的标的,医药、TMT、央企国企价值重估等机会可均衡配置。
4月私募仓位微降
(相关资料图)
4月下旬以来,人工智能板块震荡加剧,板块轮动加速。在此过程中,私募转攻为守,调仓换股。
私募排排网统计数据显示,截至4月底,权益主观多头策略型私募的平均仓位为76%,环比3月底下降1个百分点。具体来看,仓位处于五成及以上水平的私募基金占比为88%,环比下降9个百分点,其中55%的私募仓位超过八成。另有12%的私募基金仓位低于五成,环比上涨10个百分点。整体来看,4月私募平均仓位呈小幅下降趋势。
沪上一位私募研究员分析称,今年一季度,人工智能板块可谓独领风骚,但随着年报和一季报的披露,很多业绩不佳但估值过高的人工智能标的显著回调,私募根据变化调仓换股,仓位因此有所下降。
丹羿投资创始人朱亮也坦言:“4月,公司一方面减持了季报不达预期和竞争格局恶化的标的,另一方面兑现了部分浮盈股票。”
沪上一位中型私募人士向记者透露:“在业绩披露阶段,很多行业没有业绩支撑,估值明显高估,公司出于防范产品净值风险考虑,减持了估值偏高的相关标的,整体仓位也有所下调。”
优化持仓组合成共识
值得一提的是,虽然4月私募在仓位上略显谨慎,但在多位业内人士看来,未来优化持仓组合比控制仓位更重要。
据私募排排网调查,A股市场5月仓位增减投资计划指标值为100,相较4月初下降11.11%。具体来看,在接受调查的私募基金经理中,打算大幅增仓或大幅减仓的基金经理占比均为0,有增仓计划的基金经理占比为14%,相较4月初下降25个百分点;而72%的基金经理打算维持仓位不变,相较4月初上涨升25个百分点;14%的基金经理打算减仓,环比持平。由此可见,对于后市,持乐观和中性态度的私募管理人居多,超七成基金经理决定维持仓位不变。
星石投资首席权益投资官郭希淳分析称,整体来看,今年一季度上市公司业绩压力较大。展望二季度,经济复苏情况大概率会明显改善,但由于海外经济衰退压力加大,后续市场风险与机遇共存,不同行业之间的分化或将加剧,需要寻找结构性机会,优化组合结构更为重要。
常春藤资产也认为,“五一”假期消费数据喜人,有望加快经济修复节奏,为A股创造良好的投资环境,后续市场信心或将获得提振,并支撑市场在震荡中上行。从历史走势看,5月市场“涨多跌少”,A股有望重启升势。
锚定业绩基本面均衡布局
对后市不悲观的私募,将如何优化组合?
朱亮表示,后续公司一方面会对长期表现低迷的行业多加关注,尝试理解市场重估相关标的的逻辑,以免错失此类机会;另一方面,公司会继续围绕成长主线,在半导体、人工智能、创新药、新能源等领域深耕。
“未来要获取一定的投资收益,须在业绩判断正确的前提下赚取时间价值的钱。具体来看,在4月的行业配置基础上,组合将适当降低新能源行业的配置,逢低增加港股和电力板块配置比例。”仁布投资创始人李德亮说。
从调研情况来看,机构对于业绩确定性较高的标的更为关注。Choice数据显示,截至5月5日,4月以来机构调研次数最多的3家上市公司为开立医疗、安井食品和圣邦股份。从一季报情况来看,开立医疗一季度实现营业收入4.73亿元,同比增长27.63%,实现归母净利润1.38亿元,同比增长171.11%。安井食品一季度营业收入也同比增长36.43%,归母净利润同比增长76.94%。
(文章来源:上海证券报)
关键词:
相关阅读
-
优化持仓组合比控制仓位更重要 私募“...
【优化持仓组合比控制仓位更重要私募“转攻为守”均衡布局备战后市... -
中国东北粮食主产区抢抓农时忙播种|世界...
近日,随着气温逐渐回升,中国东北粮食主产区开始抢抓农时忙播种。... -
今年“五一”假期全国民航运输旅客超940...
记者4日从民航局获悉,今年“五一”假期,全国民航运输旅客941 2万... -
广州琶洲港澳客运码头正式投运 全球看点
位于广州的琶洲港澳客运码头首航仪式4日举行。10时35分许,一艘高速... -
二连浩特铁路口岸出入境中欧班列 突破1...
记者从中国铁路呼和浩特局获悉,截至5月3日,二连浩特铁路口岸今年... -
每日头条!内蒙古15家机场运输旅客30.8万人次
“五一”假期,内蒙古机场集团所属15家机场共保障航班起降3196架次... -
四川入汛 今夏会否再现大规模停电?四...
“总结反思这次极端灾害天气暴露的问题和教训,我委会同相关省直部... -
【新时代 新征程 新伟业·甩开膀子加...
春耕时节,在兴安盟乌兰浩特市葛根庙镇朝明家庭农场,20余座大棚里... -
全球热推荐:【推动五大任务见行见效·...
工作人员调试全智能无人挤奶机器人。内蒙古日报社融媒体记者刘墨墨... -
当前动态:内蒙古下达种粮补贴资金5.7亿元
本网讯(内蒙古日报社融媒体记者杨帆)自治区财政厅最新消息:近日,... -
总股本由9亿股增长至455.85亿股 ...
本网讯(内蒙古日报社融媒体记者蔡冬梅)记者从5月5日举办的2023年包... -
每日焦点!优化医疗资源配置 体现技术...
本网讯(内蒙古日报社融媒体记者梅刚)记者从自治区医疗保障局获悉,... -
全球观点:一季度多国央行大举购金为哪...
5月5日下午,世界黄金协会发布了最新的《全球黄金需求趋势报告》。... -
银亿化身“山子”后新局前景几何?
破产房企要造车:海尔、吉利隐身幕后曾排名中国房企百强的宁波银亿... -
每日观点:激扬青春丨数字时代的中国新青年
数字时代你觉得方便吗?指点之间来到眼前网络上的每一个链接都是线... -
因地址不详无法投递 60封国际函件急寻主人
本网讯(草原全媒·正北方网记者郑慧英)由于投递地址不详,也没有留... -
【天天聚看点】【五四特别致敬·我还是...
挑战奋进不拘一格他们的青年和我们一样吗?我们的青春又该是什么样... -
绚烂杜鹃坡-环球头条
杜鹃坡韩冷摄□郭海燕“峰连十里杜鹃花,岭叠风翻涌彩霞。”当第一... -
致敬青春 (外一首)
□张凌云源自一场邂逅。猛抬头,我遇见了一位刚从电杆下来的女电工... -
焦点播报:风吹过草原
扎鲁特山地草原科尔沁夫摄□辛灵一扎鲁特山地草原是疏离的,也是柔...